Когда снизят ключевую ставку?

Здравствуйте друзья. В связи с тем, что все мы пользуемся кредитами (по статистике порядка 80%  россиян хотя бы раз в жизни брали кредит), то должны понимать из чего складывается процентная ставка в банке.

Своих денег у банков нет. Для того, чтобы выдать нам кредит (ипотеку), банк берет деньги у Центробанка. Под определенный процент. Этот % и называется ключевой ставкой.

Ключевая ставка — это ставка Центробанка России, по которой предоставляются кредиты коммерческим банкам, а также принимаются от них депозиты.  Этот показатель сказывается на проценты по выдаваемым кредитам населению и юридическим лицам. Ставка оказывает влияние на рост цен и ситуацию по инфляции в стране. Была введена в сентябре 2013 года.

Тенденция изменения ставки ЦБ за последний год

Ключевая ставка Центрального банка России с сентября 2013 года по 16 декабря 2014 года изменилась с 5,5% до 17,0% годовых. Как сообщает пресс-служба Банка России, повышение ключевой ставки до 17 % было принято для ограничения рисков девальвации и инфляции.

Данный показатель постепенно возрастал в течение прошлого года. 12 декабря он составлял 10,5%, а уже через 4 дня значительно вырос. Перед новым годом эксперты прогнозировали, снизит ли Центробанк ключевую ставку. 2 февраля 2015 года показатель был снижен на 2% и составил 15% годовых.

По мнению экспертов, экономика России приспособится к новым условиям только к 2016 году. Как заявлял министр экономического развития Алексей Улюкаев, что повышение ставки до 17% — это очень высокий уровень, и что есть необходимость в её снижении уже в начале 2015 года.

Тенденция изменения ставки ЦБ за последний год

Ситуация, в которой оказались коммерческие банки в конце прошлого года, сводилась к тому, что банки не могли выдавать кредиты ниже чем показатель ключевой ставки, но при этом такой процент по кредитам неподъемен для большей части населения и организаций. Соответственно падает спрос на любые кредиты, в том числе и на ипотечные.

Прогнозы по снижению ключевой ставки

По мнению Якова Миркина, председателя Торгово-промышленной палаты Российской Федерации, нынешнее снижение ставки на 2% фактически не влияет на ситуацию в экономике, в том числе связанную со спросом на кредиты.

Ситуация в экономике на данный момент зависит в том числе от того будет ли снижена ключевая ставка. Если у Центробанка имеется план по оздоровлению экономики, то дальнейшее снижение ключевой ставки вполне возможно. Если Банк России не будет в ближайшее время принимать подобных мер, то снижение показателя все же возможно, т.к. течение финансовых положений в стране в то или иное время будет подталкивать Центральный банк к таким действиям, как снижение ключевой ставки.

Владимир Колычев, экономист ВТБ Капитал, считает, что ситуация со снижением ставок напрямую зависит от притока вкладов в рублях.

Прогноз совета директоров ЦБ и министра экономического развития

После снижения показателя 2 февраля  не стало ясным, когда ЦБ снизит ключевую ставку в дальнейшем. Фактически совет директоров не дает четкой картины, какая ситуация ожидается в будущем.

Сценарий может развиваться по двум линиям:

  • ужесточение и усиление инфляции;
  • замедление роста цен, снижение показателей инфляции.

В какую сторону ситуация в экономике будет развиваться зависит от многих факторов, поэтому Центробанк не делает поспешных прогнозов. По некоторым оценкам снижение темпов роста цен возможно уже во втором квартале этого года. На сколько это реально будет известно по тенденциям во внутренней экономике.

Прогноз совета директоров ЦБ и министра экономического развития

Собрание совета директоров Центрального банка России запланировано на 13 марта этого года.  По итогам которого станет ясна новая ключевая ставка.

Алексей Улюкаев в тоже время отмечает, что есть достаточные сомнения, что ситуация в экономике позволит снизить ключевую ставку в марте. Развитие макроэкономических факторов напрямую может повлиять на такое решение.  Но, при этом, министр экономического развития называет целесообразным снижение показателя в начале февраля, в отличие от многих экспертов, которые не ожидали такого решения ЦБ. А также Улюкаев высказался, что хотел бы снижения ставки, если это позволит экономика страны.

Состояние экономики и влияние ключевой ставки

Вне зависимости, когда снизят ключевую ставку, экономика, а тем более банковский сектор не вернуться к тому положению дел, которые были до серьезного повышения показателя. Снижение ставок на потребительские кредиты не будет происходить резко, и не достигнут прежних показателей. Да, снижение процентных ставок вполне вероятно, так как при ситуации, когда ключевая ставка составляет 15-17%, кредиты выдаваемые населению высоки.

При таких показателях спрос на кредитование значительно снизился, и даже уменьшение ставки на 2% сильно не меняет картину на данный момент.

Так или иначе, чтобы стимулировать спрос на кредитование, а также для иных стабилизационных действий, для балансирования и снижения темпов инфляции, снижение ставки вполне прогнозируемо в будущем. Стоит вопрос только в том, когда будет возможным принятие данных решений — в ближайшее время или оно затянется на более длительный срок. Поживем увидим.

С уважением, Гузель Минязова

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 1
  1. Иван

    Снижение ключевой ставки необходимо, чтобы стимулировать рынок недвижимости, потому что в связи с высокими ценами на жилье люди не могут себе купить жилье без ипотеки. А в связи с высокими процентами придется отказаться от непосильных выплат и рынок жилья замрет.

Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector